تداول الفوركس: التعريف، وكيفية عملها، وكيفية البدء بها

الأغراض الأساسية لتداول الفوركس هي المضاربة (الاستفادة من تغيرات أسعار العملات) والتحوط (تقليل مخاطر العملات). يتداول المضاربون في الفوركس للمراهنة على تحركات الأسعار وتحقيق أرباح من تقلبات أسعار الصرف. يستخدم المتحوطون (مثل الشركات أو المستثمرين) تداولات الفوركس للحماية من تحركات العملات السلبية، وتثبيت الأسعار لتثبيت التكاليف أو الإيرادات.

في تداول الفوركس المضارب، يشتري الفرد أو الصندوق عملة معينة متوقعًا ارتفاعها، أو يبيع عملة معينة متوقعًا انخفاضها، بهدف تحقيق ربح من تغير السعر. على سبيل المثال، قد يبيع المتداول الجنيه الإسترليني إذا توقع سياسة من بنك إنجلترا قد تؤدي إلى انخفاض الجنيه، على أمل إعادة شرائه لاحقًا بسعر أقل لتحقيق ربح.

يتم استخدام التحوط في تداول الفوركس من قبل الكيانات المعرضة للعملات الأجنبية في سياق الأعمال أو الاستثمار. على سبيل المثال، قد تبيع شركة مقرها الولايات المتحدة تتوقع الدفع باليورو عقدًا آجلًا لليورو/الدولار الأمريكي (أو تدخل في عقد آجل (Forward) أو عقد مستقبلي) لتثبيت سعر الصرف الحالي، وبالتالي التحوط ضد انخفاض قيمة اليورو بحلول وقت استلام الدفع. تستخدم معظم الشركات متعددة الجنسيات الكبيرة سوق الفوركس بشكل روتيني للتحوط من مخاطر أسعار الصرف على إيراداتها وتكاليفها الدولية.

تشمل الأغراض الأخرى لتداول الفوركس، إلى جانب المضاربة والتحوط، المراجحة (استغلال فروق الأسعار بين الأسواق) وتداول الكاري (Carry) (الاستفادة من فروق أسعار الفائدة بين العملات). في تداول الكاري، يقترض المتداول عملة من بلد ذي سعر فائدة منخفض ويستثمر في عملة بلد ذي سعر فائدة مرتفع، مستفيدًا من سبريد سعر الفائدة. قد يتداول مديرو المحافظ الاستثمارية العملات لتنويع الاستثمارات جغرافيًا، حيث إن عوائد العملات قد لا تكون مرتبطة بأسواق الأسهم/السندات المحلية.

يتضمن فتح حساب تداول فوركس اختيار وسيط ذي سمعة طيبة وإكمال عملية التسجيل. سيحتاج متداولو فوركس إلى ملء طلب بتفاصيلهم الشخصية، وتقديم وثائق الهوية للتحقق من KYC (اعرف عميلك)، وتمويل الحساب عبر طريقة دفع مقبولة. بمجرد الموافقة على الحساب وتمويله، يمكن للمتداولين تنزيل منصة التداول الخاصة بالوسيط والبدء في التداول.

فيما يلي خطوات فتح حساب تداول فوركس.

1. اختر وسيطًا خاضعًا للرقابة.

   ابحث واختر وسيط فوركس خاضع للرقابة في منطقتك (على سبيل المثال، الوسطاء الخاضعون للرقابة من قبل FCA في المملكة المتحدة، ASIC في أستراليا، CySEC في قبرص، أو CFTC/NFA في الولايات المتحدة). تأكد من أن الوسيط يقدم أزواج العملات وشروط التداول التي تفضلها (سبريدات منخفضة، عمولات معقولة، منصة جيدة، إلخ)، وتحقق من المراجعات أو التصنيفات ذات السمعة الطيبة لـ “أفضل وسطاء الفوركس” للتأكد من مصداقيتهم.

2. سجل عبر الإنترنت.

   قم بزيارة موقع وسيط فوركس وأكمل نموذج فتح الحساب. ستقدم معلومات شخصية (الاسم والعنوان والاتصال وتاريخ الميلاد، إلخ) وغالبًا ما تجيب على استبيان موجز حول خبرتك في التداول وخلفيتك المالية. يجمع وسطاء فوركس هذه المعلومات للامتثال للتنظيم وتقييم فهمك للمخاطر.

3. تحقق من هويتك (KYC).

   بعد ملء الطلب، يجب عليك التحقق من هويتك وعنوانك وفقًا لقواعد مكافحة غسيل الأموال. يتضمن ذلك تحميل وثائق الهوية (مثل جواز السفر أو رخصة القيادة) وإثبات العنوان (فاتورة مرافق أو كشف حساب مصرفي). سيقوم فريق الامتثال لدى الوسيط بمراجعة المستندات. يمكن أن يكون التحقق فوريًا أو يستغرق يومًا أو يومين عمل، اعتمادًا على الوسيط.

4. قم بتمويل حسابك.

   بمجرد الموافقة، قم بإيداع الأموال في حساب التداول الخاص بك باستخدام طرق الدفع المقبولة لدى الوسيط. تشمل طرق الإيداع القياسية التحويل المصرفي وبطاقة الائتمان/الخصم وخدمات الدفع عبر الإنترنت (PayPal وSkrill وNeteller وغيرها). يطبق العديد من الوسطاء حدًا أدنى منخفضًا للإيداع (حوالي $100 أو أقل)، ولكن تأكد من إيداع المبلغ الذي يمكنك تحمل خسارته فقط. سيحتفظ الوسطاء بأموالك كهامش للتداول.

5. قم بتنزيل منصة التداول.

   يوفر معظم الوسطاء منصة تداول (مثل MetaTrader 4/5 أو برامجهم الخاصة) لتنفيذ الصفقات. قم بتنزيل المنصة وتثبيتها على جهاز الكمبيوتر أو الجهاز المحمول الخاص بك، ثم قم بتسجيل الدخول باستخدام بيانات اعتماد الحساب التي قدمها الوسيط.

6. ابدأ بالتجربة.

   قبل التداول بأموال حقيقية، من الحكمة استخدام حساب
   تجريبي
   (حساب تدريبي بأموال افتراضية)، والذي يقدمه معظم الوسطاء. يتيح لك التداول التجريبي التعرف على المنصة واختبار الاستراتيجيات في ظروف السوق الحقيقية دون مخاطرة. ينصح العديد من الخبراء المتداولين الجدد بالتدرب على الحسابات التجريبية والتعود على وضع الأوامر واختبار الاستراتيجيات قبل البدء في التداول الحقيقي.

7. ابدأ التداول الحقيقي.

   يتيح لك إعداد منصة التداول وإيداع الأموال البدء في وضع الصفقات. حدد زوج عملات، وحدد حجم الصفقة (اللوت أو الوحدات)، واختر الشراء أو البيع وفقًا لتحليلك. قم بتعيين أدوات إدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح حسب الحاجة. تأكد من مراقبة صفقاتك ومستوى الهامش باستمرار.

سوق عقود الفروقات (CFD) في الفوركس هو سوق خارج البورصة حيث يتكهن المتداولون بتحركات أسعار أزواج العملات دون امتلاك العملات الفعلية. في تداول عقود الفروقات، يتفق المتداول والوسيط على تبادل الفرق في قيمة زوج العملات من وقت فتح المركز إلى وقت إغلاقه. يتيح تداول عقود الفروقات للمتداولين الأفراد الشراء أو البيع على أزواج الفوركس بسهولة، باستخدام الهامش والرافعة المالية، والمشاركة في سوق الفوركس. اكتسبت العقود مقابل الفروقات شعبية لأنها توفر الوصول إلى فوركس برأس مال منخفض، ولكنها عقود مشتقة، مما يعني أن المتداول لا يستلم أي عملة. يتم تسوية الربح أو الخسارة نقدًا فقط. العقود مقابل الفروقات غير مسموح بها في الولايات المتحدة بسبب القيود التنظيمية. يصنف القانون الأمريكي عقود الفروقات على أنها مقايضات خارج البورصة، وهي محظورة على العملاء الأفراد بموجب قانون دود-فرانك. تشترط الولايات المتحدة أن يتم تداول الفوركس للأفراد عبر تجار العقود الآجلة الخاضعين للرقابة أو في البورصات. في المناطق التي يُسمح فيها بعقود الفروقات (مثل أوروبا وآسيا وأستراليا)، فهي شائعة للغاية في تداول الفوركس للأفراد. يتم توجيه جزء كبير من حجم تداول الفوركس للأفراد من خلال مزودي عقود الفروقات. يتميز هذا السوق بوجود وسطاء يعملون كصانعي السوق أو وسطاء. لا توجد بورصة مركزية لعقود الفروقات. انتقد بعض المنظمين والباحثين تداول الفوركس بعقود الفروقات باعتباره تداولًا مفرطًا في المضاربة أو شبيهًا بالمقامرة. أبرز المنظمون الأوروبيون أن 74-89٪ من حسابات الفروقات للأفراد تخسر أموالًا، غالبًا بسبب الاستخدام المفرط للرافعة المالية. أدى هذا القلق إلى فرض لوائح أكثر صرامة في الاتحاد الأوروبي (مثل حدود الرافعة المالية عند 1:30 وتحذيرات المخاطر القياسية) فيما يتعلق بالتداول في سوق عقود الفروقات.

سوق الفوركس الفوري هو السوق الأساسي لتداول العملات، حيث يتم تبادل العملات للتسليم الفوري بسعر الصرف الحالي (“سعر الفوري”). في السوق الفوري، يتم الاتفاق على سعر زوج العملات في تاريخ التداول، وعادة ما يتم التبادل الفعلي للعملات (التسوية) بعد يومي عمل (T+2) بالنسبة لمعظم الأزواج. السعر الفوري هو السعر الأكثر شيوعًا الذي يقتبسه الوسطاء ويراه المتداولون على شاشاتهم. عندما يشير المرء إلى “سوق الفوركس”، فإنه غالبًا ما يعني السوق الفورية، لأنها أكبر قطاع وأكثرها سيولة حيث يتم تحديد الأسعار باستمرار حسب العرض والطلب. يمثل سوق الفوركس الفوري حوالي 30٪ من حجم التداول العالمي للعملات الأجنبية (حوالي 2.1 تريليون دولار من أصل 7.5 تريليون دولار يوميًا في عام 2022)، مما يجعله ضخمًا من حيث الحجم. يتم التداول الفوري للفوركس بشكل أساسي من خلال شبكة لامركزية من البنوك والمؤسسات المالية (السوق بين البنوك). ومن بين المشاركين الرئيسيين البنوك التجارية والبنوك المركزية وصناديق التحوط والشركات ووسطاء التجزئة، الذين يجمعون أوامر المتداولين الأفراد. وتعد الاستمرارية على مدار 24 ساعة (من الاثنين إلى الجمعة) سمة أساسية للسوق الفوري للفوركس، حيث يتبع التداول “دوران الشمس” عبر المراكز المالية العالمية.على سبيل المثال، قد تستخدم شركة ما السوق الفوري لتحويل الدولار الأمريكي إلى اليورو للدفع الفوري، أو قد يشتري متداول فردي الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على منصته، متوقعًا ارتفاعًا قصير الأجل. في حين أن السوق الفوري تنطوي على التبادل المادي للعملات، فإن الفوركس الفوري بالتجزئة غالبًا لا يتم تسليمه. عادةً ما يستخدم وسطاء التجزئة عقودًا فورية متجددة (مشتق يحاكي السوق الفوري) لإبقاء المراكز مفتوحة إلى أجل غير مسمى دون تسليم (المزيد عن العقود الفورية المتجددة أدناه). من المهم ملاحظة أن أسعار سوق الفوركس الفورية هي الأساس لجميع أسواق الفوركس الأخرى، بما في ذلك العقود مقابل الفروقات (يتم اشتقاق أسعار العقود الآجلة والعقود المستقبلية من الأسعار الفورية المعدلة وفقًا لفروق الفائدة).

سوق العقود الآجلة للفوركس هو سوق يتم التداول فيه في البورصة حيث يتم تداول العقود الموحدة لشراء أو بيع عملة معينة في تاريخ مستقبلي. يحدد كل عقد آجل زوج عملات، وتاريخ تسوية ثابت (على سبيل المثال، الأربعاء الثالث من الشهر)، وحجم عقد محدد مسبقًا. أحد العقود الآجلة الشائعة هو العقود الآجلة لليورو من CME، والتي تمثل 125,000 يورو يتم تبادلها بالدولار الأمريكي بسعر العقود الآجلة عند انتهاء العقد. يتم تداول العقود الآجلة في بورصات مركزية مثل بورصة شيكاغو التجارية وهي خاضعة للرقابة (على عكس الأسواق الفورية للعقود الآجلة/السوق الفوري)، مع وجود غرفة مقاصة تضمن المعاملات. في سوق العقود الآجلة، يجب على المتداولين إيداع هامش مع البورصة، ويتم تسوية الأرباح/الخسائر (بالقيمة السوقية) يوميًا. يستخدم سوق العقود الآجلة للعملات الأجنبية مجموعة متنوعة من المشاركين، بما في ذلك المتحوطون (مثل الشركات التي تتحوط من مخاطر العملات الأجنبية أو مديري الصناديق الذين يديرون التعرض للعملات) والمضاربون (بما في ذلك المتداولون المؤسسيون وحتى بعض المتداولين الأفراد المتمرسين).العقود الآجلة موحدة وتُتداول في البورصة، لذا فهي توفر الشفافية وعادةً ما تكون مخاطر الطرف المقابل أقل مقارنة بالعقود الآجلة خارج البورصة. ومع ذلك، فإن حجم سوق العقود الآجلة للعملات الأجنبية أصغر من حجم أسواق الفوركس الفورية/الآجلة خارج البورصة – حيث يفضل العديد من اللاعبين المؤسسيين مرونة العقود خارج البورصة. يتركز التداول في سوق العقود الآجلة خلال ساعات تداول محددة في البورصة (بالنسبة إلى بورصة شيكاغو التجارية، ما يقرب من 23 ساعة في اليوم ولكن مع فترات صيانة قصيرة)، على عكس سوق التداول خارج البورصة الذي يعمل على مدار 24 ساعة. غالبًا ما يتداول المتداولون الأفراد في الولايات المتحدة في سوق العقود الآجلة للعملات الأجنبية كبديل للفوركس الفوري لأن العقود الآجلة متاحة قانونًا (بينما العقود مقابل الفروقات ليست كذلك). العقود الآجلة للعملات لها أحجام عقود قياسية (يمكن أن تكون كبيرة، على سبيل المثال، 100,000 وحدة)، على الرغم من وجود عقود آجلة صغيرة ومصغرة لبعض الأزواج لتلبية احتياجات المتداولين الصغار.

يشير سوق الفوركس عقد آجل للفوركس إلى اتفاقيات خارج البورصة (OTC) لتبادل العملات في تاريخ مستقبلي بسعر متفق عليه مسبقًا. العقد الآجل (Forward) هو في الأساس صفقة مخصصة بين طرفين (على سبيل المثال، بنك وعميل من الشركات) لتثبيت سعر الصرف اليوم للتسوية في وقت محدد في المستقبل يتجاوز تاريخ التسوية الفورية T+2 المعتاد (على سبيل المثال، 30 يومًا أو 90 يومًا أو سنة واحدة في المستقبل). العقود الآجلة ليست موحدة أو متداولة في البورصة، على عكس العقود الآجلة. يمكن تخصيص شروط العقود الآجلة (المبلغ وتاريخ التسوية وما إلى ذلك) وفقًا لاحتياجات الأطراف، ولا يتم إجراء تقييم يومي للسوق (يتم تحقيق الربح/الخسارة في نهاية العقد).على سبيل المثال، قد يدخل المصدر الذي يتوقع الحصول على 100 مليون ين في غضون ثلاثة أشهر في عقد آجل لبيع 100 مليون ين وشراء الدولار الأمريكي بسعر آجل ثابت، وبالتالي التحوط ضد مخاطر تغير قيمة الين في الفترة الفاصلة. تعتبر اتفاقيات العقود الآجلة للعملات الأجنبية حاسمة بالنسبة للشركات والمستثمرين في إدارة مخاطر العملة. فهي توفر اليقين بشأن التكاليف أو الإيرادات المستقبلية بالعملة الأجنبية. يتم تحديد سعر التحويل الآجل من خلال السعر الفوري الحالي المعدل وفقًا لفارق سعر الفائدة بين العملتين طوال مدة العقد (تكافؤ سعر الفائدة المغطى). وهو في الأساس السعر الفوري زائدًا أو ناقصًا “نقاط التحويل الآجل” التي تمثل فروق الفائدة هذه بحيث لا يمكن إجراء أي تحكيم بين الاقتراض/الإقراض والتداول الفوري مقابل التداول الآجل.السوق الآجلة ضخمة من حيث القيمة الاسمية. وهي تشمل العقود الآجلة المباشرة ومقايضات العملات الأجنبية، وتشكل هذه معًا غالبية حجم التداول العالمي للعملات الأجنبية (على سبيل المثال، شكلت مقايضات العملات الأجنبية وحدها حوالي 51٪ من الحجم اليومي في عام 2022، متفوقة على حصة السوق الفوري البالغة 28٪). البنوك التي تتعامل مع بعضها البعض أو مع عملاء من الشركات/المؤسسات هي المشاركين النموذجيين في سوق الفوركس الآجلة. لا يتداول المتداولون الأفراد بشكل عام العقود الآجلة مباشرةً لأن العقود الآجلة تتطلب عادةً خطوط ائتمان وتنطوي على أحجام عقود كبيرة. يتم تلبية احتياجات الأفراد من خلال الوسطاء الذين يستخدمون العقود الآجلة أو المقايضات داخليًا لتجديد مراكز العملاء.

سوق خيارات الفوركس هو المكان الذي يتداول فيه المشاركون عقود الخيارات على أزواج العملات. تمنح خيار FX لحاملها الحق (وليس الالتزام) في تبادل مبلغ معين من عملة ما بعملة أخرى بسعر محدد مسبقًا (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ انتهاء صلاحية محدد. توفر خيارات العملات طريقة للتحوط أو المضاربة على تحركات أسعار الصرف مع مخاطر غير متماثلة. يقتصر الجانب السلبي للمشتري على قسط الخيار المدفوع، في حين أن الجانب الإيجابي يمكن أن يكون كبيرًا إذا تحركت العملة بشكل إيجابي.على سبيل المثال، قد يشتري مستورد في الاتحاد الأوروبي يتوقع دفع دولارات أمريكية في غضون 3 أشهر خيار شراء EUR/USD (الذي يمنح الحق في شراء اليورو مقابل الدولار الأمريكي بسعر محدد) للحماية من الارتفاع المحتمل في قيمة اليورو. إذا ارتفع اليورو بالفعل إلى ما يزيد عن سعر التنفيذ، يمكن للمستورد ممارسة الخيار لشراء اليورو بسعر أرخص. وإذا لم يحدث ذلك، يمكنه ترك الخيار ينتهي صلاحيته وشراء العملة بسعر السوق، بحيث يخسر فقط قسط الخيار. يتم تداول خيارات فوركس في مجالين رئيسيين، سوق الخيارات خارج البورصة، حيث تتفاوض البنوك والعملاء على عقود خيارات مخصصة (بما في ذلك الخيارات غير التقليدية ذات الميزات مثل الحواجز والمعدلات المتوسطة وما إلى ذلك)، والخيارات المتداولة في البورصة، مثل تلك المتعلقة بعقود العملات الآجلة (على سبيل المثال، الخيارات على عقود العملات الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية) أو في بعض البورصات (بورصة فيلادلفيا التي كانت تدرج تاريخياً خيارات العملات). تهيمن الخيارات خارج البورصة من حيث الحجم وتسمح بتخصيص المبلغ والاستحقاق، في حين أن الخيارات المتداولة في البورصة موحدة ومقاصة. يتضمن تسعير خيارات العملات الأجنبية عوامل مثل السعر الفوري الحالي، وسعر التنفيذ، ووقت الاستحقاق، وفروق أسعار الفائدة، والأهم من ذلك، التقلب المتوقع لزوج العملات. سوق خيارات الفوركس أكثر تخصصاً بعض الشيء. الجهات المؤسسية (البنوك وصناديق التحوط والشركات متعددة الجنسيات) هي مستخدمون نشطون، غالبًا للتحوط من المخاطر الكبيرة أو للتعبير عن آرائهم بشأن التقلبات. يتمتع المتداولون الأفراد بوصول مباشر محدود، على الرغم من أن بعض الوسطاء يقدمون تداول الخيارات التقليدية. يعد عكس المخاطر وتداول الكاري (Carry) من الاستخدامات الجديرة بالملاحظة لسوق الفوركس. على سبيل المثال، قد يشتري المستثمر الذي يمتلك عملة عالية العائد خيار بيع وقائي على تلك العملة للحماية من الانخفاض الحاد، مما يعني دفع قسط تأمين فعليًا.توفر أسواق الخيارات معلومات حول توقعات السوق بشأن التقلبات. يتم مراقبة التقلبات الضمنية من خيارات العملات عن كثب (على سبيل المثال، يمكن استنتاج احتمالية “المخاطر المحايدة” للحركات المتطرفة من أسعار الخيارات). يضيف وجود سوق الخيارات عمقًا إلى تداول الفوركس من خلال تمكين استراتيجيات لا يمكن تنفيذها باستخدام الأدوات الخطية. يستفيد متداولو خيارات الفوركس من التقلبات نفسها أو يتحوطون ضدها.

زوج العملات هو عرض أسعار عملتين مختلفتين، ويوضح مقدار العملة المطلوبة لشراء وحدة واحدة من العملة الأخرى. في ترميز فوركس، العملة الأولى هي العملة الأساسية، والثانية هي عملة التسعير (المقابلة). على سبيل المثال، في الزوج EUR/USD = 1.2500، اليورو (EUR) هو العملة الأساسية، والدولار الأمريكي (USD) هو عملة التسعير. يعني السعر أن 1 يورو يعادل 1.2500 دولار أمريكي. هنا، يمكن استبدال 1 يورو بـ 1.25 دولار أمريكي. عادةً ما تُكتب أزواج العملات على شكل رمزين من رموز العملات ISO مفصولين بشرطة مائلة أو بدون أي شيء (على سبيل المثال، يشير كل من “GBP/JPY” أو “GBPJPY” إلى زوج الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني). يتداول سوق الفوركس العملات في أزواج لأن أي معاملة فوركس تنطوي على تبادل عملة بأخرى. في الأساس، أنت تشتري دائمًا عملة وتبيع الأخرى. يتوقع المتداول الذي يشتري زوج عملات ارتفاع العملة الأساسية مقابل العملة المقتبسة (أو انخفاض العملة المقتبسة)، في حين أن بيع الزوج يعني العكس. هذه هي الطبيعة الثنائية لأزواج العملات. يتم تصنيف أزواج العملات حسب سيولتها وأهميتها الاقتصادية. يُطلق على أزواج العملات الأكثر تداولًا على مستوى العالم اسم “الأزواج الرئيسية”، وتشتمل جميعها على الدولار الأمريكي من جهة (مثل EUR/USD و USD/JPY و GBP/USD و USD/CHF و USD/CAD و AUD/USD و NZD/USD). تمثل هذه الأزواج الرئيسية الجزء الأكبر من تداول الفوركس وتتميز عمومًا بأقل سبريدات. تُسمى الأزواج التي لا تتضمن الدولار الأمريكي بالأزواج المتقاطعة (على سبيل المثال، EUR/GBP، AUD/JPY)، وتشمل الأزواج النادرة عملة رئيسية مقابل عملة أصغر أو عملة سوق ناشئة (على سبيل المثال، USD/TRY للدولار الأمريكي مقابل الليرة التركية).

عقد الفروقات (CFD) هو عقد مشتق بين متداول ووسيط (أو مزود CFD) يتفقان فيه على تبادل الفرق في قيمة الأصل (على سبيل المثال، زوج عملات) بين وقت فتح العقد ووقت إغلاقه. في تداول الفوركس، يعكس عقد الفروقات حركة سعر زوج العملات. إذا تحرك السعر لصالح المتداول، يدفع الوسيط للمتداول الفرق. إذا تحرك السعر ضد المتداول، يدفع المتداول للوسيط. يسمح عقد الفروقات للمتداولين بالمضاربة على تحركات أسعار فوركس دون امتلاك العملات الفعلية. يُشتق سعر عقد الفروقات مباشرة من سعر فوركس الفوري الأساسي، ويُحسب الربح أو الخسارة (P/L) بعملة التسعير ويُحول إلى عملة حساب المتداول.على سبيل المثال، إذا فتح المتداول عقدًا مقابل الفروقات لشراء GBP/USD عند 1.3000 وأغلقه لاحقًا عند 1.3100 محققًا ربحًا قدره 100 نقطة، فسيكسب المتداول ما يعادل 100 نقطة من حجم العقد بالدولار. وعلى العكس، إذا انخفض السوق بمقدار 100 نقطة (Pip)، فسيكون المتداول مدينًا بهذا الفرق. عادةً ما يتم تداول العقود مقابل الفروقات على الهامش (مما يسمح بالرافعة المالية) ولا يوجد لها تاريخ انتهاء محدد، مما يعني أنه يمكن إغلاقها في أي وقت خلال ساعات السوق. إحدى السمات المميزة للعقود مقابل الفروقات هي أنها اتفاقيات خارج البورصة مع الوسيط. لا توجد غرفة مقاصة في تداول العقود مقابل الفروقات، وقد يكون الوسيط هو الطرف المقابل المباشر للصفقة (صانع السوق) أو يقوم بالتحوط في السوق. توفر العقود مقابل الفروقات المرونة (يمكن للمتداولين تداول أحجام صغيرة، والبيع على المكشوف أو الشراء بسهولة، واستخدام الرافعة المالية)، وتوحد تداول العديد من فئات الأصول تحت حساب واحد (الفوركس، والمؤشرات، والسلع، وما إلى ذلك، عبر العقود مقابل الفروقات).  عقود الفروقات هي مشتقات ذات رافعة مالية، لذا يمكن أن تتجاوز الخسائر الودائع إذا لم يتم التحكم فيها. تفرض الهيئات التنظيمية متطلبات الهامش، ويقدم العديد من الوسطاء حماية من الرصيد السلبي لمواجهة مخاطر عقود الفروقات. مع عقود الفروقات، يواجه المتداولون مخاطر الطرف المقابل، مما يعني أنهم يعتمدون على ملاءة الوسيط ونزاهته. للتداول بفعالية وأمان، من الضروري فهم طبيعة وعمل عقود الفروقات بشكل كامل.في الولايات المتحدة، لا يمكن للعملاء الأفراد تداول عقود الفروقات بسبب القيود القانونية. بدلاً من ذلك، يتداول المتداولون الأمريكيون مع تجار العقود الآجلة (FCMs)، الذين يقدمون الفوركس كمعاملات فورية خارج البورصة خاضعة للرقابة تحت إشراف لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). لا تزال عقود الفروقات شائعة في أوروبا وآسيا وأستراليا، على الرغم من أن الهيئات التنظيمية مثل ESMA قد فرضت قواعد أكثر صرامة على تسويقها والرافعة المالية منذ عام 2018.

عقد الفوركس الفوري المتجدد (Rolling Spot) هو نوع من اتفاقيات المشتقات التي تحاكي تداول الفوركس الفوري التقليدي ولكنها “تجدد” المركز تلقائيًا كل يوم لتجنب التسليم الفعلي للعملة. في معاملة الفوركس الفورية القياسية، إذا احتفظت بمركز بعد تاريخ التسوية (عادةً T+2 أيام)، فمن المتوقع أن تقوم بتسليم أو استلام العملة. ومع ذلك، طور وسطاء فوركس الأفراد (Retail) آلية سبوت مُرحّل (Rolling Spot) للسماح للمتداولين بالاحتفاظ بالمراكز إلى أجل غير مسمى دون تسليم. في عقد الفوركس الفوري المتجدد، يغلق الوسيط ويعيد فتح مركز تعويضي للمتداول كل يوم (عادةً في نهاية يوم التداول، على سبيل المثال، الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك) بالسعر السائد، وبذلك، يطبق رسوم تبييت/ترحيل أو ائتمان (مبادلة) لمراعاة فروق أسعار الفائدة.على سبيل المثال، إذا كان المتداول يشتري EUR/USD في عقد سبوت مُرحّل (Rolling Spot)، فسيقوم الوسيط كل يوم بتجديد هذا المركز الشراء إلى تاريخ القيمة التالي، وسيقوم المتداول إما بدفع أو استلام فرق الفائدة (المبادلة) بناءً على أسعار الفائدة لليورو والدولار الأمريكي. يستمر المركز كما لو كان دون انقطاع، ولكن من الناحية القانونية، فهو عبارة عن سلسلة من العقود الفورية المحدثة. يؤكد مصطلح “سبوت مُرحّل (Rolling Spot)” على أنه عقد فوري يتم تجديده باستمرار. تعتبر الهيئات التنظيمية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة العقود الفورية المتجددة أدوات مالية (مشتقات) وليست عقودًا فورية قابلة للتسليم، لأنها تعمل اقتصاديًا مثل العقود الآجلة/المستقبلية (لا يقوم المتداول بالفعل بالتسوية في غضون يومين، بل يمدد العقد). تُعرّف هيئة الرقابة المالية البريطانية (FCA) عقد الفوركس الفوري المتجدد بأنه عقد آجل خارج البورصة أو عقد فروقات على الفوركس مخصص للمضاربة. يعامل قانون تداول السلع الأمريكي (Commodity Exchange Act) الفوركس الفوري المتجدد كمعاملة فوركس للأفراد (Retail) خاضعة لقواعد لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). من وجهة نظر المتداول، تبدو المراكز الفورية المتجددة تمامًا مثل التداول العادي على منصته، على سبيل المثال، يشتري المتداول زوج GBP/JPY ويحتفظ به لمدة أسبوع، ويرى تقلبات الأرباح/الخسائر غير المحققة. الدليل الوحيد على التبييت/ترحيل هو رسوم أو أرصدة المقايضة اليومية وتمديد تاريخ قيمة الصفقة.

العرض والطلب (المعروفان أيضًا باسم العرض والطلب) هما السعران المقتبسان لزوج عملات في أي وقت معين، ويمثلان المكان الذي يمكن للمرء أن يبيع أو يشتري فيه، على التوالي. سعر العرض هو أعلى سعر يرغب المشترون في السوق (أو صانع السوق) في دفعه مقابل العملة الأساسية مقابل عملة التسعير. سعر الطلب (أو سعر العرض) هو أقل سعر يقبله البائعون للعملة الأساسية مقابل عملة التسعير. على سبيل المثال، إذا كان سعر زوج EUR/USD هو 1.2050 / 1.2052، فإن 1.2050 هو سعر الطلب (Ask)، و1.2052 هو سعر العرض (Bid). سيحصل متداول فوركس الذي يرغب في بيع اليورو (العملة الأساسية) مقابل الدولار الأمريكي على سعر العرض (Bid) عند 1.2050 (مما يعني أنه سيحصل على 1.2050 دولارًا أمريكيًا مقابل كل يورو واحد يباع). وسيحصل المتداول الذي يرغب في شراء اليورو مقابل الدولار الأمريكي على سعر الطلب (Ask) عند 1.2052 (يدفع 1.2052 دولارًا أمريكيًا مقابل كل يورو واحد). الفرق بين هذين السعرين هو السبريد. مصطلحا “العرض” و”الطلب” يأتيان من منظور المتعامل. يقوم المتعامل “بالعرض” (عرض شراء العملة الأساسية) بسعر العرض (Bid) و”الطلب” (عرض بيع العملة الأساسية) بسعر الطلب (Ask). بالنسبة للمتداول، الأمر معكوس. يقوم المتداول بالبيع بسعر العرض (Bid) والشراء بسعر الطلب (Ask). تضمن عروض العرض/الطلب سوقًا ثنائي الاتجاه. يعكس وجود عرض وطلب سيولة السوق وتكلفة التداول. يمكن للمتداولين التداول على الفور بهذه الأسعار. تعرض معظم منصات الفوركس للأفراد كلا السعرين وغالبًا ما ترسم مخططًا للعرض أو السعر المتوسط. يكون العرض دائمًا أقل من سعر الطلب في أي سوق سائل، مما يضمن أن الصفقات الفورية ذهابًا وإيابًا ستتكبد تكلفة (السبريد). عندما تضع أمر سوق لشراء، يتم تنفيذ الأمر بسعر الطلب. عندما تضع أمر سوق للبيع، يتم تنفيذ الأمر بسعر العرض. هذا يعني أن المشترين يتجاوزون الفارق للقاء البائعين أو العكس. عادةً ما يكون المتداولون الأفراد “مستلمي الأسعار”، لذا فإنهم يتداولون بالأسعار المعروضة التي يحددها مزودي السيولة. يعتمد التداول في أي نوع من الأسواق، وليس فقط الفوركس، على مفاهيم العرض والطلب.

الفارق في تداول الفوركس هو الفرق بين سعر الطلب (Ask) وسعر العرض (Bid) لزوج عملات. غالبًا ما يُقاس سبريد الفوركس بالنقاط (Pip). يمثل الفارق فعليًا تكلفة المعاملة للدخول والخروج من الصفقة على الفور. هذه هي الطريقة التي يكسب بها صانعو السوق والوسطاء تعويضًا عن تسهيل الصفقات (خاصة في نموذج التداول بدون عمولة).على سبيل المثال، إذا تم تسعير زوج USD/JPY عند 109.50 سعر العرض (Bid) / 109.52 سعر الطلب (Ask)، فإن السبريد هو 0.02 ين ياباني، أي 2 نقطة. وإذا كان زوج EUR/USD هو 1.2040 / 1.2041، فإن السبريد هو 0.0001 دولار أمريكي أو 1 نقطة. عادةً ما يكون للزوجات عالية السيولة مثل EUR/USD و USD/JPY و GBP/USD فروق أسعار صغيرة جدًا (أحيانًا أقل من 1 نقطة للسيولة من الفئة الأولى (Tier-1)), في حين أن الزوجات الأقل تداولًا أو الأكثر تقلبًا (مثل USD/ZAR أو زوج عملات غريبة) لها فروق أسعار أكبر لتعويض السيولة المنخفضة أو المخاطر العالية لصانع السوق. بالنسبة للوت القياسي (100,000 وحدة) من EUR/USD، فإن 1 نقطة تساوي $10 (إذا كان الدولار الأمريكي هو عملة التسعير). لذلك، فإن فارق 2 نقطة يعني تكلفة 20 دولارًا لكل صفقة لكل لوت. فارق السعر في تداول الفوركس ثابت أو متغير. تظل الفوارق الثابتة (التي يقدمها بعض الوسطاء) ثابتة (باستثناء الظروف السوقية القصوى). تتقلب الفروق المتغيرة مع سيولة السوق وتقلباته، حيث تتسع خلال الأحداث الإخبارية أو ساعات الذروة وتضيق عندما تكون الأسواق في ذروة نشاطها. خلال تداخل جلسات لندن ونيويورك (عندما تكون السيولة في أعلى مستوياتها)، قد يكون سبريد EUR/USD ضيقًا للغاية (<<1 نقطة مع بعض الوسطاء)، ولكن خلال أواخر فترة بعد الظهر في الولايات المتحدة (صباح آسيا)، قد يتسع بشكل طفيف. أثناء الإعلانات الاقتصادية الهامة، قد تتسع فروق الأسعار بين الأزواج الرئيسية بشكل مؤقت بشكل كبير حيث يسحب مزودي السيولة عروض الأسعار. يجب على متداولو فوركس الانتباه جيدًا لفهم طبيعة وعمل فروق أسعار الفوركس وتأثير تغيراتها على استراتيجية التداول. من منظور التداول، يتم خصم فروق أسعار الفوركس من الأرباح المحتملة على الفور. عندما يشتري المتداول زوج عملات، يجب أن يرتفع السعر فوق سعر الطلب (Ask) بما لا يقل عن فروق الأسعار حتى يتحقق نقطة التعادل (نظرًا لأنه لا يمكنه البيع إلا بسعر العرض (Bid)). وبالمثل، يحتاج البائعون على المكشوف إلى أن ينخفض السعر إلى ما دون مستوى البيع بمقدار الفارق حتى يتحقق نقطة التعادل. بشكل أساسي، كلما كان الفارق أصغر، كلما كان السوق أقل حاجة للتحرك لصالحهم لتغطية التكاليف. يفضل المتداولون النشطون الأزواج وأوقات التداول ذات الفوارق المنخفضة. سبريد هو عنصر أساسي في استراتيجيات مثل السكالبينغ (الصفقات الصغيرة المتكررة)، حيث يمكن أن يجعل الفارق الواسع الاستراتيجية غير قابلة للتنفيذ. يشير الفارق الصغير عمومًا إلى سوق سائل مع العديد من المشترين والبائعين القريبين من السعر (دفتر الأوامر عميق)، في حين أن الفارق الواسع يعني إما سيولة منخفضة أو اختلالًا كبيرًا بين العرض والطلب.

النقطة (Pip) في تداول الفوركس هي وحدة القياس القياسية لحركات الأسعار وترمز إلى “النسبة المئوية للنقطة” (تُفسر أحيانًا على أنها “نقطة فائدة السعر”). وهي تقليديًا أصغر زيادة كاملة يتحرك بها زوج العملات، وتُستخدم لقياس المكاسب أو الخسائر. بالنسبة لمعظم أزواج العملات الرئيسية، تساوي النقطة الواحدة 0.0001 من السعر المعروض (للأزواج التي يتم تسعيرها بأربعة أرقام عشرية).على سبيل المثال، إذا تحرك زوج GBP/USD من 1.3050 إلى 1.3055، فإنه يكون قد تحرك 5 نقاط. بالنسبة لأزواج العملات التي تتضمن الين الياباني، والتي يتم تسعيرها عادةً إلى رقمين عشريين، فإن النقطة الواحدة تساوي 0.01. على سبيل المثال، تحرك زوج USD/JPY من 110.25 إلى 110.30 هو تحرك بمقدار 5 نقاط.النقاط هي مقياس موحد، وهي نتاج لاتفاقيات التسعير. ليس لها معنى اقتصادي في حد ذاتها، ولكنها متأصلة بعمق في ثقافة تداول الفوركس. في الأسواق الأخرى، قد يستخدم المتداولون مصطلح “تك” بدلاً من ذلك (أصغر زيادة)، ولكن في سوق الفوركس، فإن “تك” و”نقطة (Pip)” هما في الأساس نفس المفهوم (مع التسعير الكسري الحديث، يمكن أن يكون “تك” 0.1 نقطة).يتيح مفهوم النقاط للمتداولين مناقشة وحساب تغيرات الأسعار بطريقة معيارية بغض النظر عن المستوى المطلق لزوج العملات. يمكن القول إن الربح يبلغ 50 نقطة (Pip)، وهو ما يعادل 0.0050 في سعر اليورو/الدولار الأمريكي، بينما يبلغ 0.50 في سعر الدولار الأمريكي/الين الياباني، وهو ما يختلف من حيث القيمة المطلقة ولكنه يبلغ 50 نقطة (Pip) في اتفاقية التسعير الخاصة بكل زوج.كانت أسعار العملات تُسعّر في الأصل بهذه الزيادات الدنيا بسبب اصطلاحات السوق وقيود أنظمة التسعير القديمة. في الوقت الحاضر، يُسعّر العديد من الوسطاء أيضًا النقاط الجزئية (أو Pipette)، بإضافة رقم عشري إضافي (مما يجعل النقطة الجزئية تساوي 1/10 من النقطة). قد يرى متداولو فوركس زوج EUR/USD عند 1.20543، حيث يمثل الرقم “3” في النهاية عُشر نقطة. ومع ذلك، عندما يشير المرء إلى “نقاط” دون مزيد من التفاصيل، فإنه عادة ما يعني التعريف الكلاسيكي للنقطة (Pip)، وهو الرقم العشري الرابع (الثاني لأزواج الين). وبالتالي، 1 نقطة (Pip) = 0.0001 لزوج EUR/USD، و0.01 لزوج USD/JPY، وما إلى ذلك. النقاط مهمة لحساب الأرباح والخسائر. تعتمد القيمة النقدية للنقطة (Pip) على حجم التداول وعملة التسعير. بالنسبة للوت القياسي (100,000 وحدة) من زوج العملات المقوم بالدولار الأمريكي (مثل EUR/USD و GBP/USD)، فإن نقطة واحدة تساوي $10. بالنسبة للوت الصغير (10,000 وحدة)، فإن نقطة واحدة تساوي $1. بالنسبة للوت الصغير جدًا (1,000 وحدة)، فإن نقطة واحدة تساوي $0.10. بالنسبة لأزواج الين الياباني، إذا كان الدولار الأمريكي/الين الياباني = 110، فإن نقطة واحدة (Pip) على لوت قياسي تساوي حوالي 9.09 دولار (لأن 100,000 * 0.01 = 1,000 ين، وهو ما يعادل حوالي 9.1 دولار عند سعر 110 ين لكل دولار). غالبًا ما يستخدم المتداولون قيم النقاط لإدارة المخاطر. على سبيل المثال، قد يفكرون “أنا أخاطر بـ 50 نقطة (Pip) في هذه الصفقة مع 2 لوتات صغيرة، أي ما يعادل حوالي $100”.

في تداول الفوركس، الأمر هو تعليمات يتم إرسالها إلى وسيط أو منصة تداول لتنفيذ صفقة (إما لفتح أو إغلاق مركز) في ظل ظروف معينة. الأوامر هي الآلية التي يستخدمها المتداولون للدخول إلى السوق والخروج منه. تسمح الأوامر للمتداولين بالابتعاد عن الشاشة. على سبيل المثال، يضمن وقف الخسارة إدارة المخاطر حتى إذا كان المتداول لا يشاهد، ويمكن أن يضمن جني الأرباح تحقيق مكاسب عند مستوى محدد مسبقًا. تسمح أوامر التداول باتباع نُهج منظمة. تدور العديد من استراتيجيات التداول (تداول الشبكة، تداول الاختراقات، إلخ) حول وضع أوامر مختلفة مسبقًا. الأنواع الأساسية للأوامر هي أوامر السوق والأوامر المعلقة (تشمل الفئة الأخيرة أوامر محددة (Limit) وأوامر إيقاف (Stop)، من بين أمور أخرى). أمر السوق يطلب من الوسيط الشراء أو البيع على الفور بأفضل سعر متاح حاليًا. على سبيل المثال، سيتم تنفيذ أمر السوق لشراء EUR/USD بالسعر المطلوب الحالي (سعر الطلب (Ask)). تُستخدم أوامر سوق عندما يكون التنفيذ الفوري أكثر أهمية من السعر، على سبيل المثال، خلال الأسواق سريعة الحركة أو للدخول/الخروج بسرعة. أمر محدد (Limit) هو أمر بالشراء أو البيع بسعر محدد أو أفضل. يتم وضع حد الشراء أقل من سعر السوق الحالي (يتم تنفيذه فقط إذا انخفض السوق إلى هذا السعر، مما يسمح للمتداول بالشراء بسعر منخفض). يتم وضع حد البيع أعلى من السعر الحالي (يتم تنفيذه إذا ارتفع السوق إلى هذا السعر، مما يسمح بالبيع بسعر مرتفع). يستخدم المتداولون أوامر محددة (Limit) للدخول في مراكز بأسعار أكثر ملاءمة أو لجني الأرباح من المراكز الحالية. على سبيل المثال، إذا كان سعر GBP/USD هو 1.3900، فقد يضع المتداول أمرًا محددًا للشراء عند 1.3850، على أمل الدخول عند انخفاض السعر، أو إذا كان قد دخل بالفعل عند 1.3800، فقد يضع حدًا للبيع (جني الأرباح) عند 1.4000. عادةً ما يشير أمر الإيقاف إلى وقف الخسارة أو وقف الدخول. يتم وضع أمر وقف الخسارة لإغلاق المركز تلقائيًا إذا تحرك السوق ضد المتداول بما يتجاوز نقطة معينة، وبالتالي الحد من الخسارة. على سبيل المثال، إذا كان المرء يشتري USD/CHF عند 0.9200، فقد يضع وقف الخسارة عند 0.9100. إذا وصل السعر إلى 0.9100، فإن أمر الإيقاف يؤدي إلى بيع في السوق لإغلاق المركز، مما يحد من الخسارة إلى حوالي 100 نقطة. يُستخدم أمر الإيقاف (الدخول) للدخول إلى السوق بمجرد تجاوز السعر مستوى معين. على سبيل المثال، سيتم تفعيل أمر شراء عند 1.3000 على زوج EUR/USD إذا ارتفع EUR/USD إلى 1.3000، وهو أمر مفيد إذا كنت ترغب في الاستفادة من الزخم الصعودي (يضمن لك الأمر الدخول فقط بمجرد اختراق السعر للمقاومة). غالبًا ما تستخدم أوامر إيقاف (Stop) للدخول واستراتيجيات تداول الاختراقات. يتم تنفيذ أوامر وقف الخسارة وأوامر إيقاف (Stop) بأمر السوق بمجرد تشغيلها، على الرغم من أن سعر التنفيذ قد ينخفض إذا تحرك السوق بسرعة. يجب على متداولو فوركس فهم تفاصيل وأدق تفاصيل أوامر التداول لوضع استراتيجية تداول فعالة ومتقدمة. هناك أنواع أخرى من أوامر التداول، بخلاف أوامر السوق والحد والوقف، منها أوامر جني الأرباح والوقف المتحرك و OCO و GTC و GFD و IOC و FOK. أمر جني الأرباح هو أمر حد لإغلاق مركز في الربح عند مستوى محدد. تتيح لك العديد من منصات التداول تعيين أمر جني الأرباح مع أمر وقف الخسارة عند الدخول في صفقة. أمر وقف الخسارة المتحرك هو أمر وقف خسارة ديناميكي يتحرك مع السوق في اتجاه مواتٍ. على سبيل المثال، سيبقى أمر وقف الخسارة المتحرك بقيمة 50 نقطة لمركز شراء خلف أعلى سعر تم الوصول إليه بـ 50 نقطة، مما يضمن الربح مع ارتفاع السوق، ولا يتم تنفيذه إلا إذا انخفض السعر 50 نقطة عن ذروته. أمر OCO (Order Cancels Other) هو زوج من الأوامر حيث إذا تم تنفيذ أحدهما، يتم إلغاء الآخر تلقائيًا. هذا مفيد للأوامر المحددة حول الأحداث الإخبارية (على سبيل المثال، أمر شراء فوق السعر الحالي وأمر بيع تحت السعر الحالي، عندما يتم تشغيل أحدهما بسبب اختراق، يتم إلغاء الجانب المعاكس). أوامر GTC و GFD تعني “صالح حتى الإلغاء” (تظل نشطة حتى يتم تنفيذها أو إلغاؤها يدويًا) و “صالح ليوم واحد” (تنتهي صلاحيتها إذا لم يتم تنفيذها بحلول نهاية اليوم/الجلسة). أوامر IOC/FOK تستخدم في الغالب للتداول المؤسسي، وتعني “فوري أو إلغاء” و “تنفيذ أو إلغاء”، وتحدد كيفية التعامل مع التنفيذ الجزئي.

يشير حجم اللوت في تداول الفوركس إلى الكمية القياسية للعملة الأساسية التي يتم تداولها في معاملة واحدة. يحدد حجم اللوت حجم التداول أو حجم المركز. تقليديًا، “اللوت” هو مبلغ محدد من العملة. وفقًا للأعراف، اللوت القياسي الواحد هو 100,000 وحدة من العملة الأساسية في الزوج. ومع ذلك، لا يرغب جميع المتداولين في التداول بمثل هذا الحجم الكبير، لذلك يقدم الوسطاء أحجام لوت أصغر. أحجام اللوت التي يقدمها وسطاء فوركس المعاصرون مذكورة أدناه.

• اللوت القياسي: 100,000 وحدة (وحدة القياس الأساسية، وغالبًا ما تسمى 1 لوت).
• اللوت الصغير: 10,000 وحدة (0.1 من اللوت القياسي).
• اللوت الصغير: 1,000 وحدة (0.01 من اللوت القياسي).
• اللوت النانو-لوت: 100 وحدة (0.001 من اللوت القياسي، على الرغم من أن ليس جميع الوسطاء يقدمون هذا).

تسمح معظم وسطاء فوركس للعملاء بالتداول بزيادات منخفضة تصل إلى لوت صغير (1,000) أو حتى أقل من ذلك عبر لوتات نانو-لوت أو عن طريق تحديد الوحدات مباشرة. مصطلح “لوت” يأتي من السوق بين البنوك حيث تم توحيد المعاملات؛ في بدايات فوركس بالأفراد (Retail)، كانت التداولات تتم بالفعل بزيادات 100 ألف فقط. تم إدخال اللوتات الأصغر حجمًا لتسهيل الوصول إلى السوق مع تحريره. يؤثر حجم اللوت بشكل مباشر على قيمة النقطة (Pip) والهامش المطلوب.

على سبيل المثال، إذا قمت بتداول لوت قياسي واحد من EUR/USD، فإن حركة نقطة واحدة تساوي $10 (نظرًا لأن 100,000 * 0.0001 = 10 وحدات من عملة التسعير، وهي $100 أمريكية). إذا قمت بتداول 1 لوت صغير، فإن نقطة واحدة تساوي 1 دولار؛ 1 لوت صغير جدًا، فإن نقطة واحدة تساوي 0.10 دولار.

اللوت الأكبر يعني مركزًا أكبر وأرباحًا أو خسائر أكبر لكل نقطة. يعتمد حجم المركز وإدارة المخاطر في تداول الفوركس على طبيعة وأهمية حجم اللوت وفهم طريقة عمله.

مع الرافعة المالية العالية، يمكن حتى للحساب الصغير فتح مركز لوت قياسي. على سبيل المثال، عند رافعة مالية 100:1، قد يتطلب لوت قياسي EUR/USD (مركز ~$100 ألف دولار) هامشًا قدره $1000 فقط. ولكن هذا يعني أيضًا أن كل نقطة (Pip) تساوي $10، وهو ما قد يكون كبيرًا بالنسبة لحجم الحساب إذا لم تكن حذرًا. لهذا السبب غالبًا ما يبدأ متداولو فوركس المبتدئون باللوتات الصغيرة للحفاظ على مخاطر الدولار لكل نقطة (Pip) منخفضة أثناء التعلم. يضمن حجم اللوت القياسي الاتساق في كيفية تسعير التداولات وتسويتها. كان مرتبطًا في الأصل بكيفية معالجة المكاتب الخلفية بين البنوك للتداولات في كتل محددة. الآن، مع التداول الإلكتروني، يمكن للمرء تداول مبالغ غير قياسية (مثل 37,000 وحدة)، ولكن عادةً ما يقوم الوسطاء بتحويل ذلك داخليًا إلى 0.37 لوت للمعالجة.

تشير الرافعة المالية في تداول الفوركس إلى استخدام الأموال المقترضة (التي يوفرها الوسيط) للتحكم في حجم مركز أكبر بمبلغ صغير نسبيًا من رأس مال المتداول نفسه. يتم التعبير عن الرافعة المالية كنسبة (مثل 50:1، 100:1، 500:1، إلخ) تشير إلى عدد وحدات العملة التي يمكن التحكم فيها لكل وحدة من رأس المال. على سبيل المثال، الرافعة المالية 100:1 تعني أنه مقابل كل دولار واحد من الأموال المتاحة، يمكن للمتداول تداول عملة بقيمة 100 دولار. يتم توفير الرافعة المالية من خلال طلب الوسيط إيداع هامش يمثل جزءًا صغيرًا من إجمالي حجم التداول. يقوم الوسيط فعليًا بإقراض الباقي. تعمل الرافعة المالية على تضخيم كل من الأرباح والخسائر المحتملة. يؤدي تحرك بنسبة 1٪ في زوج العملات الأساسي، بدون رافعة مالية، إلى عائد بنسبة 1٪ (ربح أو خسارة) على رأس المال المستخدم. ولكن عند رافعة مالية 50:1، فإن نفس التحرك سيؤدي إلى عائد أو خسارة بنسبة 50٪ تقريبًا على رأس مال المتداول لأن المركز يمثل 50 ضعف رأس المال. وبالتالي، فإن الرافعة المالية سلاح ذو حدين. يمكنها أن تزيد العوائد بشكل كبير لحركة سوق صغيرة معينة، ولكنها تضخم الخسائر بنفس القدر، والتي يمكن أن تتجاوز الاستثمار الأولي إذا لم يتم التحكم فيها (وبالتالي، غالبًا ما يفرض الوسطاء إيقاف التداول لمنع الأرصدة السلبية). في تداول الفوركس، غالبًا ما تكون الرافعة المالية عالية جدًا مقارنة بالأسواق الأخرى. ليس من غير المألوف أن يقدم الوسطاء الأفراد خارج المناطق الخاضعة للرقابة رافعة مالية بنسبة 200:1 أو 500:1. على النقيض من ذلك، عادةً ما يسمح تداول الأسهم بالهامش بحد أقصى 2:1 في الولايات المتحدة (متطلبات هامش 50٪). والسبب في ذلك هو أن أزواج العملات الرئيسية عادةً ما تكون أقل تقلبًا (ربما 0.5٪ – 1٪ تغيرات يومية في المتوسط)، لذا فإن الرافعة المالية الأعلى يمكن التحكم فيها إذا تم استخدامها بحكمة. يستخدم العديد من المتداولين الرافعة المالية بشكل مفرط، مما يزيد من تعرضهم للمخاطر، ولهذا السبب توفر العديد من المنصات تعريفًا تفصيليًا للرافعة المالية وكيفية عملها في أقسامها التعليمية. وقد تم ربط توفر الرافعة المالية العالية بالنتائج السيئة للعديد من المتداولين الأفراد. لاحظت الهيئات التنظيمية أن الرافعة المالية المفرطة كانت عاملاً رئيسياً في الخسائر السريعة، مما دفع إلى وضع لوائح لوضع حد أقصى للرافعة المالية لحماية المستهلك، كما أبرزت دراسة أجراها راولي هايمر (بوسطن كوليدج) وألب سيمسيك (معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا) بعنوان “هل يجب تقييد الرافعة المالية للمستثمرين الأفراد؟”. على سبيل المثال، حددت الولايات المتحدة الرافعة المالية للفوركس للأفراد بـ 50:1 للأزواج الرئيسية في عام 2010، وطبقت الاتحاد الأوروبي سقفًا بـ 30:1 للأزواج الرئيسية في عام 2018. وجدت هذه الدراسات أن هذه الحدود قللت من متوسط الخسائر دون الإضرار بشكل كبير بعمل السوق. فيما يلي مثال يوضح كيفية عمل الرافعة المالية من الناحية التشغيلية. لنفترض أن لديك 1000 دولار في حساب التداول الخاص بك. مع رافعة مالية 100:1، يمكنك فتح مركز يصل إلى 100000 دولار في القيمة الاسمية (وهو ما يعادل 1 لوت قياسي لزوج العملات المقوم بالدولار الأمريكي). إذا اشتريت 100000 يورو/دولار أمريكي بسعر 1.1000، فسيكون لديك 110000 دولار من اليورو. تضع 1,000 دولار (الهامش)، ويقوم الوسيط فعليًا “بإقراضك” 109,000 دولار أخرى للاحتفاظ بهذا المركز. الآن، إذا ارتفع زوج EUR/USD إلى 1.1110 (بزيادة 110 نقاط (Pip)، ~1٪)، فإن مركزك يساوي الآن 111,100 دولار – لقد ربحت 1,100 دولار. وهذا يمثل عائدًا بنسبة 110٪ على صافي حسابك البالغ 1,000 دولار. على العكس من ذلك، إذا انخفض سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي إلى 1.0890 (انخفاض بمقدار 110 نقاط (Pip)), فإن قيمة مركزك تبلغ 108,900 دولار، وتكون قد خسرت 1,100 دولار (خسارة تزيد عن 100٪، مما سيؤدي إلى طلب تغطية الهامش قبل الوصول إلى هذه النقطة بوقت طويل). في حساب حقيقي، من المرجح أن يقوم الوسيط بإغلاق صفقتك عندما تقترب خسائرك من صافي حسابك البالغ 1,000 دولار لمنع حدوث رصيد سلبي – هذا المستوى من التصفية هو جزء من إدارة المخاطر (انظر الهامش). غالبًا ما يستخدم المتداولون المحترفون رافعة مالية فعالة أقل بكثير من الحد الأقصى المسموح به. على سبيل المثال، قد يستخدم المتداول رافعة مالية بنسبة 5:1 فقط على حسابه (مما يعني أن حجم المراكز يبلغ 5 أضعاف صافي الحساب (Equity))، حتى لو كانت رافعة مالية بنسبة 100:1 متاحة، وذلك للسيطرة على المخاطر. أحيانًا يعتقد المتداولون الجدد خطأً أنه يجب الاستفادة الكاملة من الرافعة المالية العالية؛ بدلاً من ذلك، يجب النظر إليها على أنها قدرة أو مرونة.

الهامش في الفوركس هو مبلغ المال الذي يجب على المتداول إيداعه (واحتفاظه) لدى الوسيط لفتح مركز بالرافعة المالية والحفاظ عليه. يمكن اعتبار الهامش ضمانًا حسن النية أو سند أداء. الهامش ليس رسومًا أو تكلفة في حد ذاته. إنه لا يزال مال المتداول، ولكن الوسيط يخصصه كضمان ضد الخسائر المحتملة في الصفقة المفتوحة. عند إغلاق المركز، يتم إعادة الهامش إلى الحساب (مع تعديله حسب أي ربح/خسارة). عادة ما يكون هناك مفهومان ذوا صلة، الهامش الأولي (أو الهامش المطلوب) لفتح صفقة، والهامش الصيانة (أو مستوى الهامش الذي يتطلب اتخاذ إجراء إضافي). في تداول الفوركس للأفراد (Retail)، يتحدث الوسطاء عادةً من حيث نسبة متطلبات الهامش أو الرافعة المالية. على سبيل المثال، متطلبات الهامش بنسبة 1٪ (التي تعادل رافعة مالية 100:1) تعني أنه لفتح مركز بقيمة 100,000 دولار، تحتاج إلى هامش بقيمة 1,000 دولار. سيصدر الوسيط نداء الهامش أو يغلق المراكز تلقائيًا (مستوى نداء الهامش / مستوى الإيقاف) للحد من المزيد من الخسائر إذا انخفض صافي الحساب عن حد معين بالنسبة للهامش المستخدم (مثل 50٪). تجنب مخاطر نداء الهامش وإعداد إدارة مخاطر مناسبة في استراتيجية التداول هما السببان الرئيسيان اللذان يجعلان من الضروري فهم تعريف الهامش وكيفية عمله بشكل كامل. فيما يلي مثال يوضح كيفية عمل الهامش من الناحية التشغيلية. لنفترض أن متداولًا يريد فتح مركز شراء بقيمة 0.5 لوت من زوج EUR/USD بسعر 1.2000. هذا مركز بقيمة 60,000 دولار (لأن 0.5 من 100 ألف يورو = 50,000 يورو، وهو ما يعادل 50,000 * 1.2 = 60,000 دولار). إذا كان متطلبات الهامش للوسيط هي 2% (مما يعادل رافعة مالية 50:1)، فيجب أن يكون لدى المتداول 2% من 60,000 دولار = 1,200 دولار كهامش. سيقوم الوسيط “بتجميد” 1,200 دولار من حساب المتداول لهذه الصفقة. إذا كان رصيد الحساب $5,000، بعد فتح الصفقة، لا يزال المتداول يرى رصيدًا قدره $5,000، ولكن الهامش المتاح للصفقات الأخرى هو الآن $3,800 لأن 1,200 دولار هو الهامش المستخدم. إذا تحرك زوج EUR/USD ضد المتداول وانخفض صافي الحساب (Equity) (الرصيد زائد الأرباح والخسائر غير المحققة)، مقترباً من عتبة هامش الصيانة، فقد يتم إصدار تحذير. لنفترض أن سياسة الوسيط هي نداء الهامش عند مستوى هامش 100٪ (صافي الحساب == الهامش المستخدم) ووقف الخسارة عند 50٪. إذا دخلت الصفقة في خسارة بحيث انخفض صافي الحساب إلى 1,200 دولار (مبلغ الهامش المستخدم)، فهذا سيناريو نداء الهامش. يجب على المتداول إضافة أموال أو إغلاق الصفقة. إذا انخفض إلى 600 دولار (50٪)، فسيقوم الوسيط تلقائيًا بتصفية المركز لمنع المزيد من الخسائر. تضمن هذه الآلية أن الوسيط لن يتحمل أكثر من المبلغ الذي أودعه المتداول. يتيح استخدام الهامش للمتداولين الاستفادة من مراكزهم في تداول الفوركس. ومع ذلك، يجب على المتداولين الحفاظ على صافي الحساب (Equity) كافٍ فوق الهامش المطلوب لاستيعاب الخسائر. يمكن إغلاق المراكز قسريًا إذا لم يتم الحفاظ على هامش كافٍ. يراقب المتداولون المتمرسون مستوى الهامش (صافي الحساب (Equity) / الهامش المستخدم * 100٪)، ويحاول الكثيرون الحفاظ على هذا المستوى مرتفعًا بشكل مريح (على سبيل المثال، 500٪ أو أكثر) لتجنب أي خطر لنداء الهامش من خلال عدم الإفراط في الاستفادة من الرافعة المالية.

المبادلات في تداول الفوركس، والمعروفة أيضًا باسم فائدة التبييت أو التمويل الليلي، هي أرصدة الفائدة أو الخصومات المتكبدة عن الاحتفاظ بمركز مفتوح بعد وقت التسوية القياسي، والذي يكون عادةً في الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك. تنشأ المبادلات بسبب الاختلافات في أسعار الفائدة بين العملتين في الزوج. عندما يحتفظ المتداول بمركز زوج عملات لليلة واحدة، فإنه يكون فعليًا طويلًا في إحدى العملتين وقصيرًا في الأخرى. يتم كسب الفائدة على العملة التي يتم شراؤها إذا كان سعر الفائدة عليها أعلى، ويتم دفعها على العملة التي يتم بيعها. ينتج عن ذلك إما مقايضة إيجابية، عندما يتجاوز سعر الفائدة للعملة المشتراة سعر الفائدة للعملة المباعة، مما يؤدي إلى ربح صغير، أو مقايضة سلبية، عندما يتجاوز سعر الفائدة للعملة المباعة سعر الفائدة للعملة المشتراة، مما يؤدي إلى خسارة صغيرة، مع خصم أي إضافات سعرية للوسيط. المقايضات هي نتيجة مباشرة لتجديد صفقة فوركس فورية. نظرًا لأن التداول الفوري في الفوركس يتم تسويته عادةً في T+2، إذا لم يرغب متداول الفوركس في التسوية (تسليم العملات)، يقوم الوسيط بتمديد (تجديد) التسوية ليوم آخر، ويحسب أو يدفع فرق سعر الفائدة عن هذا التمديد. غالبًا ما تتم هذه العملية من خلال مقايضة توم-نيكست (مقايضة الغد-اليوم التالي في السوق بين البنوك). عادةً ما ينشر وسطاء تداول الفوركس جدولًا بأسعار المقايضة (نقاط أو نسب مئوية) لكل زوج عملات للمراكز الطويلة والقصيرة، ويطبقونها في وقت التبييت/ترحيل كل يوم. فيما يلي مثال يوضح كيفية عمل المقايضات في فوركس من الناحية التشغيلية. لنفترض أن سعر الفائدة في أستراليا هو 4٪، وفي اليابان هو 0٪. في زوج AUD/JPY، إذا كان المتداول طويلًا في AUD/JPY (بمعنى أنه يمتلك AUD، الذي يدر 4٪، وقصيرًا في JPY، الذي يكلف 0٪)، فإنه نظريًا يكسب تقريبًا الفرق (4٪ سنويًا على القيمة الاسمية لمركزه). وعلى العكس، إذا كان قصيرًا في زوج AUD/JPY (قصير في الدولار الأسترالي، طويل في الين الياباني)، فسيدفع الفرق البالغ 4٪. في الممارسة العملية، قد يضيف الوسطاء حوالي 3٪ ويخصمون حوالي 5٪ لأنهم يحتفظون بفارق السعر. يتم دفع المقايضات يوميًا (4٪/365 في اليوم، إلخ). لذا، فإن شراء عملة عالية العائد مقابل عملة منخفضة العائد يسمى تداول الكاري (Carry)، والمبادلة هي الآلية التي تمنح متداول الكاري أرباحه (بصرف النظر عن أي تغيرات في أسعار الصرف). كون المتداول في الجانب الخاطئ من الكاري يعني أن لديه مبادلة سلبية ستتراكم تدريجياً ككلفة. عادةً ما يتم تحديد أسعار المبادلة بالنقاط (أجزاء من نقطة) أو كمبلغ نقدي لكل لوت. ويمكن أن تتغير يوميًا اعتمادًا على أسعار الفائدة بين البنوك والسيولة. في عمليات التبييت/ترحيل يوم الأربعاء، يتم تطبيق مقايضة ثلاثية لمعظم الوسطاء لمراعاة عطلة نهاية الأسبوع (نظرًا لأن التداول الفوري الذي يتم يوم الأربعاء الساعة 5 مساءً سيكون تاريخ تسويته يوم الاثنين، مع فائدة لمدة 3 أيام). لدى بعض الوسطاء حسابات خالية من السواب (بدون تبييت) للعملاء الذين لا يمكنهم كسب/دفع فائدة لأسباب دينية. عادةً ما يعوض الوسطاء ذلك بفرض رسوم أخرى. يمكن أن تؤثر المقايضة على ربحية التداولات طويلة الأجل في تداول الفوركس. يمكن أن تربح أو تخسر صفقة يتم الاحتفاظ بها لعدة أشهر مبلغًا كبيرًا عبر المقايضات. بالنسبة للمتداولين قصيري الأجل (داخل اليوم أو المراكز المغلقة قبل التبييت/ترحيل)، عادةً ما تكون المقايضة ضئيلة. ومع ذلك، بالنسبة للمتداولين المتأرجحين أو المتداولين الذين يحملون المراكز، يصبح حساب رسوم المقايضة أمرًا مهمًا بشكل خاص. يجب على وسطاء فوركس تضمين تعريف مفصل للمبادلة في هياكل أسعارهم حتى يتمكن المتداولون من حساب تكاليف التداول بكفاءة. يمكن أن تكون المبادلة الإيجابية دفعة جيدة، حيث تسمح للمتداول بالحصول على أموال يوميًا مقابل الاحتفاظ بمركز (بشرط أن يتحرك سعر الصرف بشكل إيجابي أو على الأقل لا يتحرك بشكل سلبي بشكل كبير). على العكس من ذلك، يمكن أن تقلل المبادلة السلبية من الأرباح أو تزيدها إذا تم الاحتفاظ بالمركز لفترة طويلة.

تشير ساعات السوق في فوركس إلى جدول جلسات التداول التي يمكن للمشاركين خلالها شراء وبيع العملات. يعمل سوق الفوركس على مدار 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع بسبب طبيعته اللامركزية العالمية. يبدأ تداول الفوركس في وقت مبكر من صباح يوم الاثنين في ويلينجتون/سيدني (في الواقع، الساعة 5:00 مساءً بتوقيت نيويورك يوم الأحد تتوافق مع صباح يوم الاثنين في آسيا والمحيط الهادئ) ويستمر دون توقف حتى الساعة 5:00 مساءً بتوقيت نيويورك يوم الجمعة، وهو الوقت الذي تنتهي فيه جلسة التداول في الولايات المتحدة ويغلق السوق العالمي أبوابه لعطلة نهاية الأسبوع. خلال عطلة نهاية الأسبوع، يتم إغلاق التداول بالتجزئة (Retail) بشكل عام (على الرغم من أن الأسعار يمكن أن تستمر في التحرك على منصات ذات سيولة منخفضة أو أن تعاود فتحها بفجوة). عادةً ما يتم تقسيم الدورة التي تستمر 24 ساعة إلى جلسات رئيسية تتوافق مع المراكز المالية الرئيسية. فيما يلي الجلسات الثلاث الرئيسية للفوركس وخصائصها الرئيسية.

• جلسة آسيا: من حوالي 11 مساءً إلى 8 صباحًا بتوقيت جرينتش. غالبًا ما تسمى جلسة طوكيو (تفتح طوكيو حوالي الساعة 00:00 بتوقيت جرينتش). تشمل أيضًا سيدني وهونغ كونغ/سنغافورة. السيولة أقل نسبيًا مقارنة بلندن/نيويورك، باستثناء الأزواج التي تتضمن الين الياباني والدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي، والتي تشهد نشاطًا جيدًا. قد تكون التقلبات أقل، على الرغم من ظهور أخبار مهمة من تلك المنطقة (مثل بيانات الصين أو إعلانات بنك اليابان).
• جلسة أوروبا: من الساعة 7 صباحًا إلى 4 مساءً بتوقيت غرينتش تقريبًا. لندن هي المركز الرئيسي (تفتح في حوالي الساعة 7:30 صباحًا بتوقيت غرينتش، وتغلق في حوالي الساعة 4 مساءً بتوقيت غرينتش). تشمل أيضًا أسواق أوروبية أخرى (فرانكفورت، زيورخ، باريس). لندن هي أكبر مركز لتداول الفوركس على مستوى العالم، لذا تتمتع هذه الجلسة بسيولة عالية جدًا. تبدأ العديد من الاتجاهات الرئيسية أو التحركات الكبيرة خلال جلسة لندن، خاصة بالنسبة لليورو والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري، وكذلك الدولار الأمريكي، حيث تتداخل جلسة نيويورك لاحقًا.
• جلسة أمريكا الشمالية: من الساعة 12 ظهرًا إلى 8 مساءً بتوقيت غرينتش تقريبًا. تفتح نيويورك في الساعة 8 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (حوالي 1 مساءً بتوقيت غرينتش) وتغلق في الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. تتداخل هذه الجلسة مع الجزء الأخير من أوروبا (لندن) لعدة ساعات (بشكل عام، يعد التداخل بين لندن ونيويورك بين الساعة 1 مساءً و4 مساءً بتوقيت غرينتش أكثر فترات اليوم سيولة ونشاطًا، وغالبًا ما تشهد أقوى تحركات الأسعار). بعد إغلاق لندن، يمكن أن تصبح فترة بعد الظهر في نيويورك أكثر هدوءًا، وبحلول الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك (10 مساءً بتوقيت غرينتش)، يدخل السوق في فترة هدوء قصيرة أثناء انتقاله إلى آسيا والمحيط الهادئ يوم الاثنين أو إلى عطلة نهاية الأسبوع يوم الجمعة.

تخلق جلسات تداول الفوركس إيقاعًا. على سبيل المثال، قد تشهد الجلسة الآسيوية تماسكًا، وغالبًا ما تجلب لندن اختراقًا أو تحركات اتجاهية قوية، وقد تستمر نيويورك في تحركات لندن أو تعكسها اعتمادًا على الأخبار (مثل الإصدارات الاقتصادية الأمريكية التي تصدر عادةً في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت نيويورك). تصل أزواج العملات المختلفة إلى ذروة التقلب عندما تكون أسواقها المحلية نشطة. قد تتحرك أزواج الين الياباني والدولار الأسترالي بشكل أكبر خلال ساعات التداول الآسيوية. تتحرك أزواج اليورو والجنيه الإسترليني بشكل أكبر خلال ساعات التداول الأوروبية. تتحرك أزواج الدولار الأمريكي طوال اليوم تقريبًا لأن الدولار الأمريكي يشارك في غالبية التداولات. غالبًا ما تكون عملات الأسواق الناشئة أكثر نشاطًا خلال ساعات تداول الأسهم المحلية.

في حين أن تداول العملات الأجنبية بين البنوك يعمل بشكل مستمر تقريبًا، فإن الوسطاء الأفراد يغلقون أسبوعيًا (الجمعة الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك) ويعيدون فتح التداول للعملاء عادةً يوم الأحد حوالي الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك. خلال عطلة نهاية الأسبوع، قد تحدث بعض التسعيرات (هناك عروض أسعار في عطلة نهاية الأسبوع من بعض صانعي السوق أو من العقود الآجلة ذات الصلة)، لذلك غالبًا ما يكون هناك فارق بين افتتاح يوم الأحد وإغلاق يوم الجمعة في حالة حدوث أخبار مهمة. يجب الانتباه إلى مخاطر هذا الفارق (لن يتم تنفيذ أوامر الإيقاف حتى إعادة فتح السوق، وربما بسعر أسوأ في حالة وجود فارق).

وسيط فوركس هو شركة خدمات مالية توفر منصة للعملاء لتداول العملات الأجنبية.

يسهل وسطاء فوركس أوامر الشراء والبيع للمتداولين في سوق الفوركس، عادةً من خلال توفير عروض أسعار (سعر العرض (Bid) وطلب (Ask)) لأزواج العملات وتنفيذ الصفقات نيابة عن المتداولين. عادةً ما يسمح وسطاء فوركس للمتداولين باستخدام الهامش (الرافعة المالية)، ويكسبون المال من خلال سبريدات (فروق سعريّة) و/أو العمولات على كل صفقة. يعمل بعض الوسطاء كوسطاء، حيث يقومون بتوجيه أوامر التداول إلى السوق الأكبر (نموذج الوكالة)، بينما يعمل آخرون كصناع السوق، حيث يأخذون الجانب المعاكس من تداول المتداول داخليًا.

عندما يفتح المتداول صفقة فوركس على منصة الوسيط، يقوم الوسيط بتنفيذها في السوق بين البنوك أو ”يتعامل“ معها داخليًا. في نموذج الوسيط الوكالة (المعروف أيضًا باسم STP/ECN)، يمرر الوسيط الأمر إلى مزودي السيولة أو شبكة بنكية، بحثًا عن أفضل سعر متاح، وقد يضيف سبريدًا صغيرًا أو عمولة مقابل الخدمة. هنا، يعمل الوسيط كوكيل يسهل التداول، والطرف المقابل هو مشارك آخر في السوق (يقوم الوسيط ببساطة بمطابقة المتداول مع ذلك الطرف المقابل عبر أنظمته). في نموذج صانع السوق، يكون الوسيط نفسه هو الطرف المقابل في الصفقة. يحدد سعرًا يرغب في الشراء منه/البيع إليه للمتداول (غالبًا بناءً على أسعار البنوك ولكن مع تعديل طفيف). إذا اشترى متداول EUR/USD، فإن وسيط صانع السوق يبيع هذا الزوج فعليًا من مخزونه (أو يعوضه مقابل عملاء آخرين). يعمل معظم وسطاء الفوركس للأفراد كصانعي سوق من أجل الكفاءة وتقديم سبريدات ثابتة. هذا ليس سيئًا في حد ذاته، ولكنه يعني أن مصالح الوسيط يجب أن تكون متوافقة بحيث يتم التعامل مع أرباح وخسائر العميل بشكل عادل. يجب على الوسطاء الخاضعين للرقابة، حتى لو كانوا صانعي سوق، إدارة هذا التضارب في المصالح وعدم الانخراط في ممارسات تعسفية.

الطريقة الأكثر شيوعًا التي يكسب بها وسطاء الفوركس المال هي من خلال فرق العرض والطلب (Bid-Ask Spread)
. على سبيل المثال، إذا كان تداول اليورو/الدولار الأمريكي بسعر عرض 1.1000 وسعر طلب 1.1002، فإن الفارق البالغ 2 نقطة هو في الأساس تكلفة للمتداول وربح للوسيط (أو مزود السيولة). في اللحظة التي يتم فيها فتح الصفقة، يدفع المتداول الفارق، مما يعني أن المركز يبدأ سالبًا قليلاً (اشترى المتداول بسعر الطلب الأعلى، ولكنه لم يتمكن من البيع إلا بسعر العرض الأقل على الفور). يقدم بعض الوسطاء، خاصةً الوسطاء من نوع ECN، سبريد ضيق للغاية ولكنهم يتقاضون عمولة صغيرة لكل صفقة (على سبيل المثال، $5 لكل 100,000 متداولة). قد يكسب الوسطاء من أسعار المقايضة/التمويل عندما يتم الاحتفاظ بالمراكز طوال الليل، وغالبًا ما يتقاضون فرق فائدة أعلى قليلاً مما يدفعون. إن فهم كيفية كسب وسطاء فوركس للأموال، وفهم تعريف وسيط فوركس
بشكل عام من حيث الميزات والتشغيل، أمر أساسي للمتداولين لرسم مسار نموهم في التداول دون مفاجآت.

هناك نوعان رئيسيان من وسطاء فوركس بالتجزئة. وهما وسطاء بدون مكتب تداول (NDD) ووسطاء Dealing Desk (صناع السوق).

فيما يلي قائمة بأفضل وسطاء فوركس لتداول الفوركس.

لكل وسيط فوركس نقاط قوة في مجالات مختلفة. أفضل وسطاء الفوركس وأكثرهم شهرة خاضعون للرقابة من قبل السلطات العليا، مما يضمن فصل أموال العملاء وممارسات تجارية عادلة. بالنسبة للمتداول الأفراد (Retail)، فإن “أفضل” وسيط هو الذي يعمل في نطاق سلطته القضائية، ويوفر منصة مريحة، وأسعارًا جيدة، ويلبي احتياجاته الخاصة (على سبيل المثال، قد ترغب في توافق MetaTrader مع EAs، أو تقدر خدمة دعم العملاء على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وما إلى ذلك). يجب على المتداولين مقارنة وسطاء فوركس بناءً على عوامل مثل سبريد (فارق سعري) (ربما باستخدام مؤشر EUR/USD)، والرافعة المالية المتاحة، والحد الأدنى للحساب، ومجموعة الأسواق لاختيار أفضل وسطاء فوركس لاحتياجاتهم. تأكد دائمًا من الوضع التنظيمي للوسيط، على سبيل المثال، تحقق من سجل NFA للوسطاء الأمريكيين أو سجل FCA للوسطاء البريطانيين، لأن ذلك يساعد على تجنب الكيانات الاحتيالية. ارتقى الوسطاء المذكورون أعلاه إلى قمة العديد من التقييمات في هذا المجال، ويشكلون نقطة انطلاق جيدة للعثور على شريك موثوق.

يستخدم متداولو فوركس منصات التداول كواجهة لهم للسوق. تتيح تطبيقات برامج تداول الفوركس للمتداولين عرض مخططات الأسعار الحية، وتحليل أزواج العملات باستخدام المؤشرات الفنية، وتنفيذ أوامر الشراء/البيع على الفور. على منصة التداول، يمكن للمتداول مراقبة أزواج عملات متعددة، ورسم خطوط الاتجاه أو إضافة دراسات (مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية) لاتخاذ قرارات مستنيرة، ووضع أنواع مختلفة من الأوامر (أوامر سوق، والحدود، ووقف الخسارة، وما إلى ذلك) لإدارة التداولات. تعرض المنصة معلومات الحساب مثل الرصيد والهامش المستخدم والأرباح/الخسائر على المراكز المفتوحة في الوقت الفعلي. يستخدم المتداولون أدوات التحليل الفني على منصة التداول لدراسة تحركات السوق. يحللون نماذج الرسم البياني لتحديد الاتجاهات والانعكاسات المحتملة. يراجعون أنماط الشموع اليابانية لاكتساب نظرة ثاقبة على حركة الأسعار قصيرة الأجل. من خلال إضافة مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة أو MACD أو RSI، يمكن للمتداولين دعم تحليلاتهم بإشارات واضحة وقابلة للقياس. من الضروري فهم جميع إمكانيات منصة تداول الفوركس من أجل التداول الفعال.

تعتبر منصات تداول الفوركس الأفضل للمتداولين الأفراد هي MetaTrader 4 (MT4) و MetaTrader 5 (MT5). تحظى هذه المنصات بشعبية كبيرة بسبب موثوقيتها وأدواتها الشاملة وقدرتها على استخدام مؤشرات مخصصة أو خوارزميات تداول آلية (Expert Advisors). تشمل المنصات الأخرى الرائدة cTrader (المفضلة لواجهتها البسيطة وميزات ECN) والعديد من المنصات الخاصة التي يقدمها الوسطاء (مثل منصة الويب IG Markets، و CMC Markets’ NextGeneration، و SaxoTrader، وما إلى ذلك). يستخدم العديد من المتداولين خدمات الرسوم البيانية مثل TradingView لإجراء تحليلات متقدمة، وأحيانًا بالتزامن مع تنفيذ الصفقات على منصة الوسيط الخاص بهم.

تأتي منصات التداول الحديثة في شكل منصات سطح المكتب ومنصات الويب وتطبيقات الهاتف المحمول. منصات سطح المكتب هي برامج مثبتة على جهاز كمبيوتر شخصي أو جهاز Mac. وهي عادةً ما توفر مجموعة كاملة من الميزات وأفضل أداء. MT4/MT5 و cTrader هي تطبيقات سطح مكتب. وهي مفضلة لدى المتداولين الجادين، خاصةً أولئك الذين يستخدمون شاشات متعددة أو مكونات إضافية مخصصة. المنصات المستندة إلى الويب هي واجهات تداول مستندة إلى متصفح الويب ولا تحتاج إلى تثبيت. وقد تحسنت هذه المنصات بشكل كبير على مر السنين. لدى MT4 و MT5 و cTrader إصدارات مستندة إلى الويب. وهي تتيح التداول من أي جهاز مزود بمتصفح. ورغم أنها قد تكون أقل استجابة من أجهزة الكمبيوتر المكتبية في بعض الحالات، إلا أنها مريحة للغاية. على سبيل المثال، يمكن أن تكون TradingView، المدمجة مع حسابات الوسطاء، منصة ويب قوية. تقدم جميع وسطاء فوركس الرئيسيين تقريبًا تطبيقات الهاتف المحمول (أو تدعم تطبيقات MT4/MT5 للهواتف المحمولة التي تعمل بنظام iOS/Android). تتيح تطبيقات الهاتف المحمول للمتداولين التحقق من التداولات وإدارتها أثناء التنقل. على الرغم من أنه يمكن للمرء إعداد الرسوم البيانية والتحليل على الهاتف المحمول، إلا أن الشاشة الأصغر حجمًا تعني أن معظم المتداولين يستخدمون الهاتف المحمول بشكل أساسي للمراقبة أو الإجراءات السريعة بدلاً من التحليل التفصيلي. ومع ذلك، يقوم البعض بتنفيذ التداولات من هواتفهم إذا لزم الأمر.

تداول الفوركس متاح للمبتدئين بسبب انخفاض حواجز الدخول (حسابات صغيرة، منصات سهلة الاستخدام) ووفرة موارد التعلم، ولكنه ليس سهلاً بطبيعته وينطوي على مخاطر عالية. ينجذب العديد من المبتدئين إلى سيولة السوق والتداول على مدار 24 ساعة، ولكن الحقيقة هي أن معظم المتداولين عديمي الخبرة يخسرون أموالهم في البداية. في حين أن تداول الفوركس للمبتدئين يمكن أن يكون مناسبًا إذا كانوا على استعداد لتكريس الوقت للتعليم والممارسة، إلا أنه يكون “جيدًا” فقط إذا تعاملوا معه بحذر وواقعية، مدركين صعوبة التعلم والمخاطر التي ينطوي عليها.

إن سهولة الوصول إلى سوق الفوركس تعني أن المبتدئ يمكنه فتح حساب بمبلغ صغير يصل إلى $100 وبدء التداول بكميات صغيرة. يقدم العديد من الوسطاء مواد تعليمية شاملة (مقاطع فيديو، دورات، ندوات عبر الإنترنت) لمساعدة المبتدئين على تعلم أساسيات التداول، وتسمح الحسابات التجريبية بممارسة التداول دون خسارة حقيقية. منصات التداول الحديثة سهلة الاستخدام إلى حد معقول، ويمكن إجراء التداولات على مدار 24 ساعة في اليوم لتناسب جدول المرء. هذه العوامل تجعل الفوركس أحد الأسواق الأكثر سهولة للمتداولين الجدد. في الواقع، غالبًا ما يكون الفوركس نقطة البداية للمبتدئين في التداول بسبب بساطته النسبية من حيث المفهوم (تداول عملة مقابل أخرى) وساعات العمل المرنة.

كون تداول الفوركس “سهل الوصول” لا يعني “سهل الإتقان”. يمكن أن يكون سوق الفوركس معقدًا للغاية. تتأثر أسعار الصرف بعدد لا يحصى من المؤشرات الاقتصادية وسياسات البنوك المركزية والأحداث الجيوسياسية. يواجه المبتدئون منحنى تعليمي حاد في فهم هذه الأساسيات بالإضافة إلى أساليب التداول الفنية. إن توفر الرافعة المالية العالية في فوركس هو سلاح ذو حدين. ففي حين أنه يسمح لأصحاب الحسابات الصغيرة بالتداول بشكل هادف، فإنه يعني أيضًا تضخيم أخطاء المبتدئين. من الشائع أن يفرط المتداولون الجدد في استخدام الرافعة المالية ويخسروا حساباتهم في بضع صفقات سيئة. إحصائيًا، تخسر نسبة كبيرة من المتداولين الأفراد أموالهم. يُطلب من العديد من وسطاء فوركس في ولايات قضائية مثل الاتحاد الأوروبي الكشف عن نسبة خسائر عملائهم. غالبًا ما تتراوح هذه الأرقام بين 70% و80+% من الخسائر المالية. المبتدئون، الذين يفتقرون بطبيعة الحال إلى الخبرة، هم الأكثر عرضة للانضمام إلى تلك الأغلبية الخاسرة في البداية.

عادة ما يسأل متداولو فوركس المبتدئون عن المدة التي يستغرقها تحقيق الربح. أجرى سيمون هايلي وإيان مارش دراسة واسعة النطاق بعنوان “ماذا يتعلم متداولو الفوركس الأفراد؟” (مجلة المال والمالية الدولية، 2016)، حللوا فيها ما يقرب من 100,000 متداول أفراد (Retail) حقيقي على مدار عامين ونصف. أظهرت نتائجهم أن المتداولين يتعلمون بالفعل عن قدراتهم (كثير منهم يقللون حجم التداول أو يتوقفون بعد سلسلة من الصفقات السيئة). ولكن في المتوسط، لا يتعلمون كيفية التداول بشكل أفضل. في الواقع، يتدهور الأداء قليلاً مع الخبرة. يحدث هذا عادةً لأن معظم المتداولين يرتكبون نفس الخطأ، وهو محاولة إيجاد استراتيجيات عالية الأداء بدلاً من التركيز على الجانب الأساسي، وهو العقلية. تسمح لك العقلية الصحيحة والتوقعات الصحيحة بتحقيق أرباح مستمرة حتى من الاستراتيجيات المحافظة للغاية. لذا، فإن الوقت وحده لا يكفي. أنت بحاجة إلى ممارسة متعمدة وقواعد منظمة وردود فعل، وليس مجرد “مزيد من الوقت أمام الشاشة”.

Filippo Ucchino

المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة InvestinGoal - وسيط مُعرّف (IB)

تشمل التحديات في الفوركس للمبتدئين فائض المعلومات واختيار الاستراتيجية، مما قد يربك المتداولين الجدد لأنهم قد يقفزون بين الاستراتيجيات دون إتقان واحدة منها، مما يؤدي إلى نتائج غير متسقة. التعامل مع تداولات الأموال الحقيقية أمر مرهق للمبتدئين، حيث يمكن أن يؤدي الخوف والجشع إلى أخطاء مثل الخروج من الصفقات الرابحة مبكرًا، أو السماح للصفقات الخاسرة بالاستمرار، أو الإفراط في التداول بعد الخسارة “لاسترداد الخسارة”. يعد تطوير الانضباط والتحكم العاطفي اللازمين للتداول أمرًا صعبًا بشكل خاص بالنسبة لأولئك الجدد في الأسواق المالية. المبتدئون أكثر عرضة للخداع والمحتالين، مثل مخططات “الثراء السريع”، أو احتيال بائعي الإشارات، أو الوسطاء غير الخاضعين للتنظيم، وقد لا يتمكنون بعد من التمييز بين الخدمات المشروعة والوعود الزائفة. بدون التوجيه المناسب، قد يقع المبتدئ في فخ دورة تدريبية تعد بأرباح مضمونة أو يثق في وسيط غير موثوق به، مما يؤدي إلى نتائج سيئة.

بالنسبة للمبتدئين تمامًا، يعد تداول الفوركس تجربة تعليمية جيدة في مجال التمويل، حيث سيكتسبون معرفة عن الاقتصاد العالمي والتحليل الفني وإدارة المخاطر. ولكن كوسيلة لكسب المال، فإنه جيد فقط إذا كانوا صبورين وحذرين. غالبًا ما يُنصح المبتدئين بعدم توقع أي أرباح في الأشهر الستة إلى الاثني عشر الأولى. بدلاً من ذلك، يجب أن يكون الهدف هو عدم خسارة الكثير أثناء التعلم. يمكن أن يجعل البدء في التداول التجريبي ثم تداول اللوتات الصغيرة من فوركس مكانًا مناسبًا للتدريب.

تشمل بعض أفضل استراتيجيات تداول الفوركس اتباع الاتجاه، وتداول النطاقات، وتداول الاختراقات، وتداول الكاري (Carry)، والمضاربة. لكل منها نهجها الخاص. لا توجد استراتيجية “أفضل” واحدة للجميع، حيث تعتمد الاستراتيجيات الفعالة على أسلوب المتداول وظروف السوق. غالبًا ما يختار متداولو الفوركس الناجحون استراتيجية تناسب إطارهم الزمني وتحملهم للمخاطر، وقد يجمعون بين التحليل الفني والأساسي في اتخاذ قراراتهم.

فيما يلي أفضل استراتيجيات تداول الفوركس.

يُنصح عمومًا أن يختار المتداولون استراتيجية أو استراتيجيتين لإتقانهما بدلاً من محاولة استخدام كل شيء في وقت واحد. بالنسبة للمبتدئين، قد يكون من الأسهل البدء بمتابعة الاتجاه أو التداول في نطاقات بسيطة على أطر زمنية أعلى (مثل الرسوم البيانية لكل 4 ساعات أو الرسوم البيانية اليومية)، لأن الإشارات تكون أكثر وضوحًا والتداولات أقل (ضوضاء أقل) من السكالبينغ. يمكن لمتداولو فوركس تجربة استراتيجيات أخرى مع اكتسابهم الخبرة في معنى وأداء أفضل استراتيجيات تداول الفوركس. في الممارسة العملية، قد يجمع المتداولون بين الاستراتيجيات أو الشروط. على سبيل المثال، قد يكون المرء متداولًا يتبع تداول الاتجاه بشكل أساسي، ولكنه يتجنب التداول أثناء صدور الأخبار الهامة (أو يستخدم أساليب الاختراق بشكل خاص عند صدور الأخبار). أو قد يقوم المتداول بالتداول في نطاق محدد خلال الجلسة الآسيوية عندما تكون النطاقات شائعة، ثم ينتقل إلى تداول الاختراقات عند افتتاح سوق لندن.

نعم، تداول الفوركس محفوف بالمخاطر بطبيعته. بطبيعته، ينطوي تداول العملات الأجنبية على قدر كبير من عدم اليقين واحتمال حدوث خسائر مالية سريعة. يمكن أن تتحرك الأسعار في سوق الفوركس بسرعة بسبب الأخبار الاقتصادية أو الأحداث الجيوسياسية أو تغيرات معنويات السوق، كما أن الاستخدام الشائع للرافعة المالية العالية من قبل المتداولين يضخم هذه التحركات في الحساب. ليس من غير المألوف أن يخسر المتداولون عديمو الخبرة جزءًا كبيرًا من رأس مالهم. تشير إحصاءات الوسطاء والجهات التنظيمية إلى أن غالبية متداولي فوركس الأفراد (غالبًا 70-80٪ أو أكثر) ينتهي بهم الأمر بخسارة أموالهم بمرور الوقت. يمكن لمتداولي فوركس العمل على تخفيف (ولكن ليس القضاء) المخاطر من خلال استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة والانضباط.

مخاطر سوق الفوركس (مخاطر أسعار الصرف) هي المخاطر التي تنطوي عليها تحركات أسعار العملات عكس اتجاه مركز المتداول. تتأثر أسعار الفوركس بعدد لا يحصى من العوامل، مثل تغيرات أسعار الفائدة والتضخم وعدم الاستقرار السياسي والكوارث الطبيعية. حتى الصفقات المدروسة جيدًا يمكن أن تتعرض للخسارة بسبب حدث غير متوقع. على سبيل المثال، قد يتأثر متداول يشتري الجنيه الإسترليني بتطور مفاجئ متعلق بخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي يؤدي إلى انخفاض الجنيه. غالبًا ما يتفاعل سوق الفوركس بحدة مع المفاجآت. يمكن أن تتسبب قرارات البنك المركزي أو البيانات الاقتصادية في تقلبات كبيرة في غضون دقائق. إذا كنت في الجانب الخاطئ من حركة كبيرة، فإن الخسائر تتراكم بسرعة.

الرافعة المالية في تداول الفوركس تضخم مخاطر السوق. يمكن أن يكون لتغير بسيط في السعر تأثير كبير على الحساب. إذا استخدم المتداول رافعة مالية بنسبة 50:1، فإن حركة سلبية بنسبة 2% تعني خسارة بنسبة 100% (محو الحساب). يمكن أن تؤدي الرافعة المالية العالية إلى نداء الهامش. سيقوم الوسيط بتصفية المراكز لمنع المزيد من الخسائر إذا انخفض صافي حساب المتداول عن النسبة المطلوبة. قد يجد المتداولون أن مراكزهم قد أُغلقت في أسوأ وقت ممكن بسبب نداء الهامش. على سبيل المثال، قد تتعافى الصفقة إذا تُركت مفتوحة، ولكن بسبب الرافعة المالية المفرطة، تم إغلاقها عند نقطة منخفضة من قبل الوسيط.

عادةً ما تكون أزواج العملات الرئيسية شديدة السيولة، ولكن هناك أوقات أو أزواج معينة يمكن أن تنضب فيها السيولة. أثناء الأخبار الهامة أو في ساعات خارج السوق (في وقت متأخر من يوم الجمعة، على سبيل المثال)، يمكن أن تتسع الفروق السعرية، ولا يكون لكل مستوى سعر طرف مقابل. يحدث الانزلاق سعري عندما يتم تنفيذ أمر بسعر مختلف عن السعر المطلوب بسبب فجوات السيولة. بالنسبة لأمر وقف الخسارة، هذا يعني أنك قد تخسر أكثر مما كان متوقعًا. حتى في الأوقات العادية، يمكن أن تشهد الأسواق السريعة انزلاقًا بضع نقاط على أوامر الإيقاف. من الصعب القضاء على مخاطر الانزلاق. يمكن للمتداولين استخدام أوامر محددة للدخول في التداولات (بدون انزلاق عند الدخول) وتجنب التداول في ظل الأخبار المتقلبة للتخفيف من هذه المخاطر.

قد يخسر المتداولون أموالاً لا علاقة لها بقراراتهم التداولية إذا فشل الوسيط أو ارتكب مخالفات. لهذا السبب، من الضروري اختيار وسيط خاضع للرقابة وذو رأس مال جيد. حتى الوسطاء ذوو السمعة الطيبة يمكن أن يفرضوا شروطًا غير مواتية في سيناريوهات السوق المتطرفة (مثل توسيع السبريد بشكل كبير، مما قد يوقفك بشكل غير متوقع). هناك خطر حدوث أعطال فنية إذا تعطل نظام الوسط ولم تتمكن من الخروج من الصفقة أثناء حركة سريعة. لتقليل هذا الخطر، غالبًا ما يكون لدى المتداولين خطط احتياطية (مثل خط التعامل الهاتفي للوسيط أو حساب احتياطي في مكان آخر).

يعد خطر الخطأ البشري أو اتخاذ القرارات العاطفية كبيرًا في تداول الفوركس. يتسبب العديد من متداولو فوركس في خسائرهم بأنفسهم من خلال الانحراف عن الاستراتيجية، أو تحريك وقف الخسارة إلى أبعد من ذلك على أمل تحقيق ربح، أو زيادة المراكز الخاسرة (أسلوب مارتينجال) في حالة اليأس. يتمثل الخطر هنا في أن العوامل النفسية يمكن أن تقوض حتى النظام الجيد. يمكن أن يدفعك الخوف إلى قطع المراكز الرابحة في وقت مبكر جدًا، ويمكن أن تدفعك الجشع إلى ترك المراكز الخاسرة.

قد تحدث أحداث نادرة ولكنها متطرفة، تسمى “البجع الأسود”، في تداول الفوركس، مما يشكل مخاطر ذيلية. ومن الأمثلة على ذلك إلغاء ربط الفرنك السويسري في عام 2015، وانهيار الروبل الروسي في عام 2022، والأزمة المالية الآسيوية في عام 1997 التي أثرت على العملات. يمكن أن تتسبب هذه الأحداث في تحركات تتجاوز بكثير التقلبات العادية. في حين أنه لا يمكن التنبؤ بالبجع الأسود، يجب الاعتراف بأنها يمكن أن تحدث. يمكن أن يساعد استخدام أوامر الإيقاف الوقائية وعدم التعرض المفرط لأي عملة واحدة في إدارة هذه الأحداث، ولكن في الحالات الاستثنائية حقًا، قد لا توفر أوامر الإيقاف الحماية الكاملة (كما هو الحال مع الفرنك السويسري).

تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من أن تداول الفوركس ينطوي على مخاطر، إلا أنه يمكن إدارة هذه المخاطر. تشمل استراتيجيات التخفيف من المخاطر الحد من الرافعة المالية، والاستخدام المستمر لأوامر وقف الخسارة، والمخاطرة بنسبة صغيرة فقط من رأس المال في كل صفقة، وتنويع الاستثمارات، والتداول في الأوقات المريحة، والبدء بحساب تجريبي أو حساب صغير لاكتساب الخبرة قبل التوسع. حتى المتداولون المحترفون الذين يتمتعون بسنوات من الخبرة يتعاملون مع فوركس بحذر. فهم يعلمون أن الخسائر جزء من اللعبة ويركزون بشكل كبير على إدارة المخاطر لضمان عدم تعرضهم للخسارة بسبب صفقة أو حدث واحد. عبارات مثل “خطط للتداول وتداول وفقًا للخطة” أو “قلل خسائرك، ودع المربحين يستمرون” هي قواعد تركز على المخاطر يتبعها المتداولون الجيدون.

نعم
، هناك العديد من عمليات الاحتيال والمخططات الاحتيالية
في مجال تداول الفوركس، والتي تستهدف بشكل خاص الأفراد عديمي الخبرة أو الساذجين. لا تزال عمليات الاحتيال في فوركس موجودة بأشكال مختلفة على الرغم من نضج الصناعة وقمع الهيئات التنظيمية للعديد من العمليات غير المشروعة. تتراوح عمليات الاحتيال في فوركس من صناديق الاستثمار المزيفة ومخططات بونزي إلى الوسطاء عديمي الضمير إلى الخدمات “التعليمية” أو خدمات بيع الإشارات المضللة التي تعد بأرباح مضمونة. من المهم لأي متداول فوركس أو مستثمر طموح في تداول الفوركس أن يكون حذرًا للغاية وأن يقوم بإجراء العناية الواجبة الشاملة. إذا كان هناك شيء يبدو جيدًا لدرجة يصعب تصديقها، فمن المحتمل أن يكون كذلك.

فيما يلي قائمة بأنواع الاحتيال الشائعة في تداول الفوركس.

يركز تداول الفوركس على تبادل العملات ويهيمن عليه العوامل الاقتصادية الكلية. ويوفر سيولة عالية جدًا وتداولًا مستمرًا على مدار 24/5 بتكاليف منخفضة ورافعة مالية عالية. تداول الأسهم هو شراء/بيع ملكية الشركات، ويقتصر التداول بشكل كبير على ساعات عمل سوق الأوراق المالية، مع تقلبات أكثر تنوعًا، ورافعة مالية أقل عمومًا، وتركيز أعلى بشكل نموذجي على التحليل الأساسي للكيانات الفردية.

غالبًا ما يكون تداول الفوركس قصير الأجل وموجهًا للتجارة، ويتعامل مع الموضوعات الاقتصادية العالمية وأزواج العملات، بينما غالبًا ما ينطوي تداول الأسهم على حيازة طويلة الأجل في الشركات ويرتبط بأداء الشركات. يعتمد الاختيار بين الاثنين على اهتمامات المتداول ومعرفته وأسلوبه في التداول.

يشارك العديد من المتداولين في الواقع في كليهما، حيث يوفران تنوعًا في الاستراتيجية. على سبيل المثال، يمكن للمرء تداول الفوركس للحصول على فرص قصيرة الأجل أو التحوط وتعلم تداول الأسهم لتحقيق أهداف طويلة الأجل.

يوضح الجدول أدناه الاختلافات الرئيسية بين تداول الفوركس وتداول الأسهم.